股份有限公司
公司代码：600157公司简称：永泰能源
永泰能源股份有限公司
一重要提示
1.1本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2公司简介
二主要财务数据和股东情况
2.1公司主要财务数据
单位：元币种：人民币
2.2截止报告期末的股东总数、前十名股东持股情况表
单位:股
2.3控股股东或实际控制人变更情况
□适用√不适用
三管理层讨论与分析
（一）董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2016年上半年，国内外形势依然复杂严峻，经济下行压力仍然较大。国内经济正处在结构调整、转型升级的关键阶段，国家采取了宏观政策松紧搭配、适度扩大总需求，出台了供给侧结构性改革和“三去一降一补”等一系列有力举措，培育新的经济结构，强化新的发展动能。上半年，全社会用电量同比增长，用电形势比上年有所好转，第三产业和城乡居民生活用电较快增长，四大高耗能行业合计用电量同比下降，而高耗能行业之外的其他制造业用电量增长，电力消费结构不断调整。地区用电增长差异明显，东、中部地区用电形势相对较好，电力供需总体宽松。煤炭行业国家积极推动供给侧改革，进一步加大了煤炭行业化解过剩产能实现脱困发展工作力度。随着各项政策措施的出台实施和市场预期的改善，煤炭市场供需失衡局面有所改善，市场环境发生了积极变化，全社会库存量减少，价格有所回升，企业经营状况有所改善。但煤炭行业整体形势依然严峻，产能过剩的矛盾依然严重，煤价继续回升压力较大。
报告期内，面对国内宏观经济增速放缓、发电市场竞争激烈、煤炭市场价格虽有回升但总体需求不足的严峻经济形势和行业形势。公司加快实施“能源、物流、投资”三大板块深化转型发展战略，继续加大电力产业投入，扩大投资业务，不断增强公司的市场竞争力，提升公司的抗行业周期能力。
安全管理方面。一是通过安全培训、安全监察、安全考核、事故责任追究等方式，进一步加强安全生产管理，确保公司各产业板块安全生产与持续经营。二是为了预防和减少安全事故发生，建立健全重大隐患排查治理和监督责任制，加大隐患排查治理和监督力度，贯彻落实到各级管理人员和从业人员。三是组织开展安全生产大检查，对存在的安全隐患早发现、早处理，提高安全管理工作主动性。四是加强安全思想教育，积极开展各类安全技术培训，不断强化对员工的安全知识和形势教育，牢固树立安全生产理念。
生产经营方面。1、电力产业：坚持“以效益为中心、以业绩为导向”的经营理念，积极开展生产经营活动。一是按照“抢占市场、抢发电量”的原则，积极落实计划电量，抢占大用户直供电量，争取环保和供热奖励电量。二是对环保设施进行超低排放改造，投运率、效率、排放浓度均达到环保部门的规定要求，污染物排放总量均控制在达标线以内，取得超低排放电价，缓解电价下调带来的竞争压力。三是积极推进张家港沙洲电力有限公司2×100万千瓦超超临界燃煤发电机组项目和周口隆达发电有限公司2×66万千瓦超超临界燃煤发电机组项目建设，加快施工进度，力争项目早日投产运营。2、煤炭产业：一是积极应对当前煤炭市场的困境，在确保安全生产的前提下，以利润和现金流为导向，开源节流，多渠道多方式拓展市场，保证了生产经营的平稳运行。二是根据市场形势变化，科学合理安排生产接续，提升产品质量，严控各项费用支出，加产经营过程控制，深入开展经营分析，掌控经济运行情况，应对煤炭需求不足带来的影响。三是正确研判市场，全力做好煤炭销售。通过及时市场调研，做到对周边地区同煤种、同煤质产品销售价格和需求实时掌握，多措并举稳定和拓展客户群体。3、石化产业：一是强化质量管理，把好事前、事中和事后控制关，保障工程施工质量。二是科学合理组织，加强计划管理、现场协调力度和强化合同管理，保证项目建设顺利开展。三是加强与政府部门沟通，做好各项经营证照审批准备工作。同时积极寻找贸易合作方，进行深入考察和交流，启动经营前期准备工作。4、投资板块：一是通过投资成都锦欣集团人类辅助生殖医疗项目，进入医疗大健康领域，促进公司投资业务不断拓展。二是参与发起设立三峡金石（深圳）股权投资合伙企业，未来可获取良好的投资回报。三是推动众惠财产相互保险社筹建工作和参与发起设立中安财产保险股份有限公司，积极推进公司在金融保险业的布局，提升公司综合竞争力。
环境保护方面。一是严格执行国家相关的环境保护法律法规，不断强化环境保护意识，落实各项环境保护政策，加强日常环境保护工作的管理与考核；二是健立健全组织机构，制订相关的应急制度和预案，加强对环境保护工作的日常监控，提高处置突发环境事件的能力；三是结合生产经营和项目建设实际情况，保证相应的环保投入，公司各项在建工程环保设施严格按照环评及批复要求进行建设，均达到政府相关环保规定要求。
2016年上半年，公司实现营业收入4,305,817,914.02元，较去年同期4,513,783,807.22元减少4.61，主要原因系本期煤炭采选业务响应国家去产能政策主动减产导致销量同比减少所致；营业利润362,998,020.14元，较去年同期421,472,640.75元减少13.87，主要原因系本期煤炭采选业务响应国家去产能政策主动减产导致毛利同比减少所致；归属于母公司所有者的净利润237,731,882.18元，较去年同期439,684,928.72元减少45.93，主要原因系本期煤炭采选业务响应国家去产能政策主动减产导致利润同比减少及上期存在康伟集团业绩承诺补偿款所致。
（二）主营业务分析
1、财务报表相关科目变动分析表
单位:元币种:人民币
营业收入变动原因说明:主要系本期煤炭采选业务响应国家去产能政策主动减产导致销量同比减少所致。
营业成本变动原因说明:主要系本期合并范围变化所致。
销售费用变动原因说明:主要系本期公司严控成本费用开支所致。
管理费用变动原因说明:主要系本期合并范围变化所致。
财务费用变动原因说明:主要系本期合并范围变化所致。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期合并范围变化所致。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期投资所支付的现金同比下降所致。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期吸收股东投资收到的现金同比下降所致。
研发支出变动原因说明:主要系本期投入有所减少所致。
2、其他
（1）公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
报告期内，公司利润构成较上年同期有较大变化，电力板块成为公司主要利润来源。
（2）公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
公司2015年度非公开发行股票预案于2015年8月7日、8月24日分别经公司第九届董事会第三十次会议和公司2015年第八次临时股东大会审议通过，于2015年10月9日、10月26日分别经公司第九届董事会第三十三次会议和公司2015年第十一次临时股东大会审议修订，于2015年12月23日，根据公司股东大会授权经公司第九届董事会第三十八次会议再次修订。
2016年5月16日至5月25日，公司以非公开发行股票的方式向8名认购对象配售1,231,155,778股人民币普通股（A股），相关股票于2016年5月30日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕登记相关事宜。本次发行新增股份的性质为有限售条件股份，上市流通日为2017年5月31日。
本次非公开发行以募集资金35亿元通过增资方式投入华兴电力所属的张家港沙洲电力有限公司建设2×100万千瓦超超临界燃煤发电机组项目和周口隆达发电有限公司建设2×66万千瓦超超临界燃煤发电机组项目，2016年5月30日，公司使用募集资金35亿元已完成对上述两家电力公司的相关增资，并进行了工商变更登记。
本次非公开发行以募集资金不超过14亿元偿还公司及子公司借款，截至2016年6月30日，上述借款已归还完毕。
（3）经营计划进展说明
报告期内，为积极应对严峻的市场形势，公司深化企业转型，加快多元化发展，强化板块业务管理，抓好各项生产经营措施的落实，努力完成了上半年的各项生产经营任务。电力业务积极落实计划电量，抢占大用户直供电量，争取环保和供热奖励电量，严控成本支出，降低煤炭采购成本，实现了较好的经济效益；煤炭业务通过调整生产接续，优化产品结构，提升产品质量，严格落实降本增效措施，保持了生产经营的平稳运行。
2016年上半年，公司电力业务实现发电量94.95亿千瓦时，售电量90.20亿千瓦时，实现销售收入300,521.88万元；公司煤炭业务实现原煤产量319.36万吨、销量311.85万吨，实现销售收入105,657.46万元；洗精煤产量12.27万吨、销量13.90万吨，实现销售收入6,508.73万元；煤炭贸易量54.59万吨，实现销售收入14,464.56万元。
（三）行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:元币种:人民币
主营业务分行业和分产品情况的说明
电力板块业务毛利率上升主要系本期公司严控成本费用所致；煤炭板块业务毛利率下降主要系本期煤炭价格同比下降所致。
2、主营业务分地区情况
单位：元币种：人民币
（四）核心竞争力分析
报告期内，公司核心竞争力未发生重要变化。公司将按照“能源、物流、投资”多元化产业发展战略，充分发挥公司所拥有的多元化跨区域发展优势、综合能源产业优势、物流产业优势、投资产业优势、经营管理优势和安全生产优势，进一步深化企业转型，提升公司核心竞争力，促进公司持续健康发展。
（五）投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
单位：万元币种：人民币
2、募集资金使用情况
（1）募集资金总体使用情况
单位:万元币种:人民币
（2）募集资金承诺项目情况
单位:万元币种:人民币
（3）募集资金变更项目情况
□适用√不适用
3、主要子公司、参股公司分析
（1）主要控股公司的经营情况及业绩
单位:万元币种:人民币
（2）投资收益对公司净利润影响达到10以上的控股公司及参股公司的经营情况及业绩
单位:万元币种:人民币
（3）公司及重要子公司矿区所处位置、煤种、保有储量情况
（4）各主要矿井所在公司的生产经营指标情况
注：华矿业有限公司经营数据含内部购销业务金额。
（六）利润分配或资本公积金转增预案
1、报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
为了保障公司2015年度非公开发行募投项目的顺利建设和尽早贡献利润，公司于2016年5月先实施了2015年度非公开发行。为此，经公司2015年度股东大会审议通过的2015年度利润分配方案为：不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。公司计划在2015年度非公开发行股票完成后，于2016年度中期以不低于2015年度归属于上市公司股东净利润与2016年度中期归属于上市公司股东
